دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101288
ترجمه فارسی عنوان مقاله

استراتژی مشتق دینامیک با نرخ بهره تصادفی و عدم اطمینان مدل

عنوان انگلیسی
Dynamic derivative strategies with stochastic interest rates and model uncertainty
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
101288 2018 44 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 16230 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 24 روز بعد از پرداخت 194,760 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 389,520 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 86, January 2018, Pages 49-71

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله استراتژی مشتق دینامیک با نرخ بهره تصادفی و عدم اطمینان مدل

چکیده انگلیسی

We obtain a closed-form solution to the investment problem of an ambiguity averse investor in complete and incomplete markets with stochastic changes in volatility and interest rates. The investor can have different levels of uncertainty about the dynamics of stock price, interest rates, and stock price volatility. We employ the Continuum-Generalized Method of Moments to estimate the model parameters based on S&P500 and 10-year Treasury bond prices data. Most importantly, we demonstrate the relevance of modelling ambiguity jointly, instead of modelling it separately for each variable. In addition, we find that in the incomplete markets bond investment is quite sensitive to the interest rate ambiguity, whereas volatility ambiguity does not have any substantial effect on the optimal portfolio. Welfare loss analysis reveals that ignoring volatility ambiguity can be very costly in complete markets and ignoring interest rate ambiguity results in somewhat significant and similar losses in both types of market.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 16230 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 24 روز بعد از پرداخت 194,760 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 12 روز بعد از پرداخت 389,520 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.