دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101555
ترجمه فارسی عنوان مقاله

نوسان در بازارهای سهام و عدم اطمینان نرخ سیاست پولی

عنوان انگلیسی
Volatility in equity markets and monetary policy rate uncertainty
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
101555 2018 37 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11185 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 134,220 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 268,440 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 45, January 2018, Pages 68-83

ترجمه چکیده
مدل های قیمت گذاری دارایی نرخ بدون ریسک را یک عامل کلیدی برای قیمت سهام می دانند. از این رو، بین عدم اطمینان نرخ سیاست پولی و نوسانات بازده سهام، هر دو در نظریه و داده، باید وجود داشته باشد. این مقاله با استفاده از پیش بینی های مبتنی بر رگرسیون برای واریانس متوازن برای بررسی رابطه بین پیش بینی های افق کوتاه مدت واریانس صور و پراکسی ها برای عدم اطمینان نرخ سیاست پولی استفاده می کند. با ارزیابی مدل های مختلف طرح بندی برای شاخص های سهام انگلیس، ایالات متحده و یورو، ما نشان می دهیم که پراکسی ها برای عدم قطعیت نرخ های سیاست پولی قدرت پیش بینی منفی و مثبت برای واریانس بازده سهام دارند. اضافه کردن متغیرهای عدم قطعیت نرخ سیاست پولی می تواند به طور قابل توجهی مدل های پیش بینی برای واریانس سهام و نوسانات در نمودارهای هفتگی، ماهانه و حتی سه ماهه را بهبود بخشد. یافته ها حاکی از آن است که دیدگاه های بازار از تحولات نرخ بهره کوتاه مدت ممکن است در واقع در قیمت سهام و تغییرات آنها قرار گیرد.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله نوسان در بازارهای سهام و عدم اطمینان نرخ سیاست پولی

چکیده انگلیسی

Asset pricing models assume the risk-free rate to be a key factor for equity prices. Hence, there should be a strong link between monetary policy rate uncertainty and equity return volatility, both in theory and data. This paper uses regression-based projections for realized variance to examine the relationship between short horizon forecasts of equity variance and proxies for monetary policy rate uncertainty. By assessing various projection models for UK, US and euro area equity indices, we show that the proxies for monetary policy rate uncertainty have a significant and positive predictive power for the equity return variance. Adding monetary policy rate uncertainty variables can significantly improve forecasting models for equity variance and volatility at weekly, monthly and even quarterly horizons. The findings imply that market views of short-term interest rate developments may indeed be embedded in equity prices and their variations.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11185 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 134,220 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 268,440 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.