دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101644
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
101644 2017 33 صفحه PDF سفارش دهید 9412 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Timing strategy performance in the crude oil futures market
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Energy Economics, Volume 66, August 2017, Pages 480-492

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

The rewards to speculative trading in the crude oil futures market are assessed. For investors who adopt timing strategies that maximise their (iso-elastic) utility during each trading session, the rewards can be economically significant providing that transaction costs are small. Moreover, we are able to show via a decomposition of performance that the bulk of this benefit is due to their ability to predict realised volatility (that is, the second realised moment). The benefits derived from predicting other realised moments either require unrealistic levels of skill (all odd moments) or an infeasible degree of risk aversion (the fourth moment and higher even moments).

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.