دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101647
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
101647 2017 10 صفحه PDF سفارش دهید 8613 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Forecasting the realized volatility of the oil futures market: A regime switching approach
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Energy Economics, Volume 67, September 2017, Pages 136-145

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

Considering nonlinear and highly persistent dynamics of realized volatility, we introduce Markov regime switching models to the Heterogeneous Autoregressive model of the Realized Volatility (HAR-RV) models to forecast the realized volatility of the crude oil futures market. In-sample results demonstrate that the high volatility regime is short-lived. Out-of-sample results suggest that HAR-RV models with regime switching increase the forecasting ability significantly than those without regime switching. Moreover, these findings are robust for different actual volatility benchmarks, forecasting windows, and model settings.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.