دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101666
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
101666 2018 48 صفحه PDF سفارش دهید 12103 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Latent jump diffusion factor estimation for commodity futures
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Commodity Markets, Volume 9, March 2018, Pages 35-54

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

We introduce a new methodology to estimate the latent factors of a jump diffusion illustrated with an application to the commodity futures term structure. Specifically, we propose a new state space form and then use a modified Kalman filter to estimate models with latent jump-diffusion factors. The method is applied to oil and copper futures prices to pin down long and short term jumps in their futures term structure. Estimates of jump arrival times indicate that both important information surprises and market activities generate jumps of different intensities.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.