دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 101674
ترجمه فارسی عنوان مقاله

آیا سرمایه گذاران بخش های انرژی چینی می توانند از متنوع بودن به آیندۀ کالاها بهره مند شوند؟

عنوان انگلیسی
Can investors of Chinese energy stocks benefit from diversification into commodity futures?
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
101674 2017 17 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11127 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 133,524 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 267,048 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 66, November 2017, Pages 184-200

ترجمه چکیده
ما تلاش می کنیم تا پتانسیل انحصاری آتی کالا برای سهام انرژی در چین را ارزیابی کنیم. با استفاده از انواع توابع کوپولا و سه معیار پویای مبتنی بر ریسک، نتایج ما نشان می دهد که با وجودی که آینده آتی کالاها در بهبود ریسک با بازده سهام انرژی مفید نیست، آنها می توانند بطور قابل توجهی کاهش نوسانات و انتظارات کمبود اوراق بهادار متنوع . مزایای چنین متنوعی در حین رکود بزرگ بازار نسبت به زمانهای معمول، بسیار بزرگتر است. به طور خاص، معاملات آتی طلا (مس) بیشترین (حداقل) جذاب در خطرات مختلف منابع انرژی در اغلب موارد است. نتایج همچنین نشان می دهد که در هنگام برآورد مزایای انحصار، وابستگی غیر خطی نمی تواند نادیده گرفته شود، و سرمایه گذاران دارای سهام انرژی، به ویژه سهام شرکت های ذغال سنگ، انتظار می رود که استراتژی های مختلف هدر ریسک بیشتری مورد انتظار باشد.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله آیا سرمایه گذاران بخش های انرژی چینی می توانند از متنوع بودن به آیندۀ کالاها بهره مند شوند؟

چکیده انگلیسی

We attempt to evaluate the diversification potential of commodity futures for energy stocks in China. With a variety of copula functions and three risk-based dynamic measures, our results show that even though commodity futures are not helpful in improving the risk-adjusted returns of energy stocks, they can significantly reduce the volatilities and expected-shortfalls of the diversified portfolios. Such diversification benefits are much larger during large market downturns than during normal times. In particular, gold (copper) futures are the most (least) attractive in diversifying risks of energy stocks in most cases. The results also highlight that the non-linear dependence cannot be ignored when estimating the diversification benefits, and more various risk hedging strategies are expected for investors holding energy stocks, especially coal company stocks.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11127 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 133,524 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 267,048 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.