دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 104026
عنوان انگلیسی
PDE formulation of some SABR/LIBOR market models and its numerical solution with a sparse grid combination technique
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
104026 2018 19 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11965 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 19 روز بعد از پرداخت 143,580 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 287,160 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Computers & Mathematics with Applications, Volume 75, Issue 5, 1 March 2018, Pages 1616-1634

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

SABR models have been used to incorporate stochastic volatility to LIBOR market models (LMM) in order to describe interest rate dynamics and price interest rate derivatives. From the numerical point of view, the pricing of derivatives with SABR/LIBOR market models (SABR/LMMs) is mainly carried out with Monte Carlo simulation. However, this approach could involve excessively long computational times. For first time in the literature, in the present paper we propose an alternative pricing based on partial differential equations (PDEs). Thus, we pose original PDE formulations associated to the SABR/LMMs proposed by Hagan and Lesniewsk (2008), Mercurio and Morini (2009) and Rebonato and White (2008). Moreover, as the PDEs associated to these SABR/LMMs are high dimensional in space, traditional full grid methods (like standard finite differences or finite elements) are not able to price derivatives over more than three or four underlying interest rates. In order to overcome this curse of dimensionality, a sparse grid combination technique is proposed. A comparison between Monte Carlo simulation results and the ones obtained with the sparse grid technique illustrates the performance of the method.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11965 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 19 روز بعد از پرداخت 143,580 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 10 روز بعد از پرداخت 287,160 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.