دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 104038
کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
104038 2017 19 صفحه PDF سفارش دهید 17188 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multivariate FX models with jumps: Triangles, Quantos and implied correlation
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : European Journal of Operational Research, Volume 260, Issue 3, 1 August 2017, Pages 1181-1199

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله

چکیده انگلیسی

We propose an integrated model of the joint dynamics of FX rates and asset prices for the pricing of FX derivatives, including Quanto products; the model is based on a multivariate construction for Lévy processes which proves to be analytically tractable. The approach allows for simultaneous calibration to market volatility surfaces of currency triangles, and also gives access to market consistent information on dependence between the relevant variables. A successful joint calibration to real market data is presented for the particular case of the Variance Gamma process.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.