دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 107818
ترجمه فارسی عنوان مقاله

خطرات نقدشوندگی بیشتر و لحاظ مقداری بازده سهام

عنوان انگلیسی
Higher-moment liquidity risks and the cross-section of stock returns
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
107818 2018 45 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 14793 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 22 روز بعد از پرداخت 177,516 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 11 روز بعد از پرداخت 355,032 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Markets, Volume 38, March 2018, Pages 39-59

ترجمه چکیده
در این مقاله، تئوری نقدینگی لحظه ای لحظه ای را به دست می آوریم و بررسی می کنیم که آیا از لحاظ تجربی قیمت گذاری می شوند یا خیر. ما کشف می کنیم که وقتی سرمایه گذاران هزینه های معاملاتی را به عملکرد سود اضافه می کنند، بازده مورد انتظار سهام باید حاوی سهمیه های مربوط به سه خط نقد بالاتری باشد. ما نشان می دهیم که یکی از خطرات نقدینگی ما لحاظ شده و یا خطرات نقدینگی، سهم نهایی سهام سهام فردی را به نقص نقدینگی نقدینگی می سنجاند و همواره قیمت آن است. علاوه بر این، تجزیه و تحلیل ما از فاصله هانسن - جگناتان و حداکثر نسبت شارپ نشان می دهد که خط ریسک نقدینگی نقش مهمی در قیمت گذاری دارایی و مدیریت نمونه کارها دارد.
ترجمه دقیق تری نیاز دارید؟ سفارش دهید
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله خطرات نقدشوندگی بیشتر و لحاظ مقداری بازده سهام

چکیده انگلیسی

In this paper, we derive higher-moment liquidity risks theoretically and examine whether they are empirically priced. We discover that when investors add trading cost to the utility function, the expected return of a stock should contain premia related to three higher-moment liquidity risks. We show that one of our higher-moment liquidity risks, or liquidity coskewness risk, measures an individual stock's marginal contribution to the skewness of portfolio liquidity and is consistently priced. In addition, our analysis of the Hansen-Jagannathan distance and the maximum Sharpe ratio show that the liquidity coskewness risk plays a substantial role in asset pricing and portfolio management.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 14793 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 22 روز بعد از پرداخت 177,516 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 11 روز بعد از پرداخت 355,032 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.