دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 12831 + ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله

توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
12831 2013 12 صفحه PDF 41 صفحه WORD
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Financial development and the underground economy
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Development Economics, Volume 101, March 2013, Pages 167–178

فهرست مطالب ترجمه فارسی
چکیده
کلید واژه ها
1. مقدمه
2. عوامل تعیین‌کننده در اقتصاد زیرزمینی
3. مدل
3.1. دو پروژه
3.2 انتخاب افشا
3.3. توسعه‌ی مالی
شکل 1. تابع افشا
شکل 2. تاثیر توسعه‌ی مالی روی اقتصاد زیرزمینی
3.4. کارامدی قضایی
شکل 3. تاثیر کارامدی قضایی روی اقتصاد زیرزمینی
3.5. فاصله‌ی فناوری
شکل 4. تاثیر توسعه‌ی مالی در بخش‌های پیشرفته و رشدیافته
4. داده‌ها
جدول 1: آمار توصیفی.
5. تحلیل توصیفی
شکل 5. نرخ کار غیررسمی
شکل 6. نرخ کار غیررسمی و توسعه‌ی مالی
6. شواهد رگرسیون
جدول 2: توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی –رگرسیون‌هایOLS
شکل 7. توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی –رساندن توسعه‌ی مالی به استانداردهای توسعه‌ یافته‌ترین منطقه.
جدول 3: توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی –کنترل قوت
جدول 4: توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی. رگرسیون‌های IV.
جدول 5: توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی، برحسب بخش. رگرسیون‌های OLS.
جدول 6:توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی، برحسب بخش. رگرسیون‌های IV.
7. نتایج
کلمات کلیدی
اقتصاد زیرزمینی - توسعه مالی
ترجمه چکیده
ما به مطالعه‌ی نظری و تجربی رابطه‌ی بین توسعه‌ی مالی و اندازه‌ی اقتصاد زیرزمینی می‌پردازیم. در چارچوب نظری ما، واسطه‌ها سرمایه‌گذاری را بین فناوری با سود کم که بتوان آن را با وجوه داخلی به کار انداخت، و فناوری با سود بالا که مستلزم وجوه خارجی است، تقسیم می‌کنند. شرکت‌ها با افشای کل یا بخشی از دارایی‌ها و وثیقه‌گذاشتن آن‌ها می‌توانند هزینه‌ی تامین بودجه را کاهش دهند. با این حال تصمیم به این افشا نیز شامل پرداخت مالیات بیشتر می‌شود و فرار از پرداخت مالیات را کاهش می‌دهد. ما نشان می‌دهیم که توسعه‌ی مالی (کاهش هزینه‌ی تامین مخارج از منابع خارجی) می‌تواند فرار از پرداخت مالیات و اندازه‌ی اقتصاد زیرزمینی را کاهش دهد. با استفاده از داده‌های مربوط به اقتصاد خُرد ایتالیا که امکان ایجاد شاخصی خُرد از اقتصاد زیرزمینی را به ما می‌دهند، مفاهیم اصلی این مدل را می‌آزماییم. در راستای پیش‌بینی‌های این مدل، درمی‌یابیم که توسعه‌ی مالی محلی با اندازه‌ی کوچک‌تر اقتصاد زیرزمینی، کنترل درون‌زایی بالقوه‌ی توسعه‌ی مالی و دیگر عوامل تعیین‌کننده‌ی اقتصاد زیرزمینی در ارتباط است.
ترجمه مقدمه
برآوردهای اخیر حاکی از این نکته هستند که اقتصاد زیرزمینی 15-10 درصد تولید ناخالص داخلی در کشورهای توسعه‌یافته و 40-30 درصد در کشورهای در حال توسعه را به خود اختصاص می‌دهد. در برخی کشورها نظیر پاناما و بولیوی، تقریبا 70 درصد تولید ناخالص داخلی، پنهان است (اشنایدر ، 2007). صرف نظر از مسائل اخلاقی و سیاسی، سهم بزرگ اقتصاد زیرزمینی، برای دولت‌ها و سیاست‌گذاران مسئله‌ای جدی است چون سرمایه‌گذاری‌ها را منحرف، نابرابری درآمدی را تشدید و رشد را مختل می‌کند. عوامل متعددی در توضیح شکل‌گیری و اندازه‌ی فعالیت‌های غیررسمی وجود دارند. وضع مالیات بالا، وضع قوانین دشوار، وضع مالیات بالا برای حقوق و هزینه‌های کار تنها برخی از این عوامل هستند که ممکن است شرکت‌ها را به غیررسمی‌بودن سوق دهند. از بین این عوامل، دردسترس‌بودن اعتبار و هزینه‌ی آن کمتر موردتوجه قرار گرفته‌اند. ما در این مقاله به مطالعه‌ی نحوه‌ی (و میزان) تعامل انتخاب کار زیرزمینی با توسعه‌ی مالی می‌پردازیم. مانند کار ایلول و همکاران (2012)، نقطه‌ی آغاز تحلیل ما این است که توان افشا و نشان‌دادن درآمدها، حساسیت‌های اطلاعاتی و هزینه‌ی اعتبار را کاهش می‌دهد. زمانی که شرکت‌ها یا افراد فعالیت زیرزمینی دارند، توان آن‌ها در افشای درآمدها و دارایی‌ها کمتر، و هزینه‌ی اعتبار بالاتر است. همگام با توسعه‌ی بازارهای مالی، واسطه‌های کارامدتری وارد بازار می‌شوند و هزینه‌ی اعتبار پایین می‌آید، و درنتیجه هزینه‌ی فرصت ادامه‌ی فعالیت زیرزمینی افزایش می‌یابد. مختصر اینکه توسعه‌ی بازار مالی با اندازه‌ی اقتصاد زیرزمینی همبستگی منفی دارد.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله توسعه‌ی مالی و اقتصاد زیرزمینی

چکیده انگلیسی

We provide a theoretical and empirical study of the relation between financial development and the size of the underground economy. In our theoretical framework agents allocate investment between a low-return technology which can be operated with internal funds, and a high-return technology which requires external finance. Firms can reduce the cost of funding by disclosing part or all of their assets and pledging them as collateral. The disclosure decision, however, also involves higher tax payments and reduces tax evasion. We show that financial development (a reduction in the cost of external finance) can reduce tax evasion and the size of the underground economy. We test the main implications of the model using Italian microeconomic data that allow us to construct a micro-based index of the underground economy. In line with the model's predictions, we find that local financial development is associated with a smaller size of the underground economy, controlling for the potential endogeneity of financial development and other determinants of the underground economy.

مقدمه انگلیسی

Recent estimates indicate that the underground economy represents 10–15% of GDP in developed countries and 30–40% in developing countries. In some countries, such as Panama and Bolivia, almost 70% of GDP is hidden (Schneider, 2007). Apart from ethical and political concerns, a large share of underground economy is a serious issue for governments and policy makers since it distorts investments, exacerbates income inequality, and hampers growth.1 Many factors explain the emergence and size of informal activities. A high level of taxation, a cumbersome legislation, high payroll taxes and labor costs are only some of the many factors which may push firms into informality. Among these factors, the availability of credit and its cost have received little attention. In this paper we study how the choice to operate underground (and to what extent) interacts with financial development. As in Ellul et al. (2012), the starting point of our analysis is that the ability to reveal and signal revenues reduces information frictions and the cost of credit. When firms or individuals operate underground their ability to signal revenues and assets is lower, and the cost of credit higher. As financial markets develop, more efficient intermediaries enter the market and the cost of credit falls, increasing the opportunity cost of continuing to operate underground. In short, financial market development is negatively correlated with the size of the underground economy.

نتیجه گیری انگلیسی

The existence of a large underground economy represents a relevant burden on society. The underground economy can slow the investment rate, reduce the adoption of new technologies, and limit the ability of governments to raise sufficient resources to pay for public goods and for infrastructure. Eventually, it can affect the allocation of real resources and thwart economic growth. A high level of taxation, cumbersome and inefficient bureaucracy, and poor legal protection are among the factors that have been identified as the major causes of tax evasion and a large underground economy. In this paper we focus on financial development, a factor that has received less attention from economists.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.