دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 141358
ترجمه فارسی عنوان مقاله

یک مدل کتاب محدود با یک سطح با حافظه و گسترش متغیر

عنوان انگلیسی
A one-level limit order book model with memory and variable spread
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
141358 2017 35 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 19313 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 28 روز بعد از پرداخت 231,756 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 14 روز بعد از پرداخت 463,512 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Stochastic Processes and their Applications, Volume 127, Issue 8, August 2017, Pages 2447-2481

پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله یک مدل کتاب محدود با یک سطح با حافظه و گسترش متغیر

چکیده انگلیسی

Motivated by Cont and de Larrard (2013)’s seminal Limit Order Book (LOB) model, we propose a new model for the level I of a LOB in which the arrivals of orders and cancellations are still assumed to be mutually independent, memoryless, and stationary, but, unlike the aforementioned paper, the information about the standing orders at the opposite side of the book after each price change and the arrivals of new orders within the spread are incorporated. Our main result gives a diffusion approximation for the mid-price process, which sheds further light on the relation between the mid-price behavior at low frequencies and some LOB features not considered in earlier works. To illustrate the applicability of the proposed framework, we also develop a feasible method to compute several quantities of interest, such as the distribution of the time span between price changes and the probability of consecutive price increments conditioned on the current state of the book. These LOB model features are relevant in many applications such as high frequency trading and intraday risk management. The proposed method is also used to develop an efficient simulation scheme for the price dynamics, which is then applied to assess numerically the accuracy of the diffusion approximation.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 19313 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 28 روز بعد از پرداخت 231,756 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 14 روز بعد از پرداخت 463,512 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.