دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 14859
عنوان فارسی مقاله

تحلیل آنتروپی تقریبی مقیاس چندگانه از کارایی بازار ارز خارجی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
14859 2012 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multi-Scale Approximate Entropy Analysis of Foreign Exchange Markets Efficiency
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Systems Engineering Procedia, Volume 3, 2012, Pages 201–208

کلمات کلیدی
مهندسی مالی - آنتروپی - آنتروپی تقریبی () - مقیاس چند منظوره - بازده بازار - ()
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله   تحلیل آنتروپی تقریبی مقیاس چندگانه از کارایی بازار ارز خارجی

چکیده انگلیسی

Market efficiency analysis is an important aspect in financial engineering.Based on weak-form efficient markets hypothesis (EMH), we characterize the market efficiency in foreign exchange (FX) markets by using the multi-scale approximate entropy (MApEn) to assess the randomness in FX markets. We split 17 daily FX rates from 1984 to 2011 into there periods by two global events, Southeast Asia currency crisis and American sub-prime crisis. The empirical results indicate that the developed FX markets is more efficient than emerging FX markets, and that the financial crisis promotes the market efficiency in FX markets significantly, especially in emerging markets, like China, Hong Kong, Korea and African market.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.