دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 17653
عنوان فارسی مقاله

مدت زمان تجارت و نقدینگی بازار سهام چینی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
17653 2013 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Trade Duration and Liquidity of Chinese Stock Market
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Procedia Computer Science, Volume 17, 2013, Pages 1250–1257

کلمات کلیدی
مدت زمان تجارت - نقدینگی - گسترش - عمق - مدل مدت زمان مشروط خودبازگشت (اتورگرسیو) - مدل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدت زمان تجارت و نقدینگی بازار سهام چینی

چکیده انگلیسی

This paper investigates the relationship between trade duration and liquidity of Chinese stock market. Using data of ten stocks, we employ a Weibull ACD model to decompose trade duration into two components: the expected and the unexpected duration. Then we analyze whether trade duration affects liquidity with regressions. We find that there exists a strong dependence between consecutive durations especially for liquid stocks. Both the expected and unexpected duration could explain the variation of bid-ask spread but the evidence is mixed in the depth equation. The unexpected duration contributes more to the change in liquidity than the expected duration.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.