دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 40380
عنوان فارسی مقاله

گرنجر از شبکه های بازار سهام علیت: نزدیکی زمانی و ضمیمه ترجیحی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
40380 2015 15 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Granger causality stock market networks: Temporal proximity and preferential attachment
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 427, 1 June 2015, Pages 262–276

کلمات کلیدی
شبکه های بازار سهام - علیت گرنجر - در حال ظهور و بازار مرزی - تجارت غیر همزمان - پیوست ترجیحی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله گرنجر از شبکه های بازار سهام علیت: نزدیکی زمانی و ضمیمه ترجیحی

چکیده انگلیسی

The structure of return spillovers is examined by constructing Granger causality networks using daily closing prices of 20 developed markets from 2nd January 2006 to 31st December 2013. The data is properly aligned to take into account non-synchronous trading effects. The study of the resulting networks of over 94 sub-samples revealed three significant findings. First, after the recent financial crisis the impact of the US stock market has declined. Second, spatial probit models confirmed the role of the temporal proximity between market closing times for return spillovers, i.e. the time distance between national stock markets matters. Third, a preferential attachment between stock markets exists, i.e. the probability of the presence of spillover effects between any given two markets increases with their degree of connectedness to others.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.