دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 40476
عنوان فارسی مقاله

الگوهای تجاری در بازار آتی TAIEX: معاملات مبتنی بر اطلاعات یا رفتار؟

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
40476 2015 12 صفحه PDF سفارش دهید 9880 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Trading patterns in the TAIEX futures markets: Information- or behavioral-based trades?
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Asia Pacific Management Review, Volume 20, Issue 3, September 2015, Pages 165–176

کلمات کلیدی
سرمایه گذاران فردی - سرمایه گذاران نهادی - اعتماد به نفس کاذب - اثر دفعی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله الگوهای تجاری در بازار آتی TAIEX: معاملات مبتنی بر اطلاعات یا رفتار؟

چکیده انگلیسی

This study investigates the relation between trading patterns and performance in the TAIEX futures market. The research shows that individual investors are poor market timers and earn negative returns; institutional investors have success in timing the market and their trades make positive returns. Individual trading activity is more aggressive in terms of a higher proportion of the market order and a shorter holding period for a round-trip trade. Individual trading is also more motivated by behavioral bias, like overconfidence and disposition effect. Institutional investors exhibit significant overconfidence-based trading when opening extremely small or relatively large positions.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.