دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 40686
عنوان فارسی مقاله

رویکرد مبتنی بر نوسانات وسیع اندازه گیری سرایت نوسان در بازارهای اوراق بهادار املاک و مستغلات

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
40686 2015 13 صفحه PDF سفارش دهید 8830 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A range-based volatility approach to measuring volatility contagion in securitized real estate markets
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 45, February 2015, Pages 223–235

کلمات کلیدی
حدود قیمت - بحران مالی - عضو رابط انتقال آرام قدرت - سرایت نوسانات
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله رویکرد مبتنی بر نوسانات وسیع  اندازه گیری سرایت نوسان در بازارهای اوراق بهادار املاک و مستغلات

چکیده انگلیسی

We use a newly-developed time-varying range-based volatility model to capture the dynamics of securitized real estate volatility. The novelty of the model is the use of a smooth transition copula function to capture the nonlinear comovements between major REIT markets in the presence of structural changes. We then investigate the impact of extreme events on the volatility dependence in a broad set of 13 developed countries over the period from 1990 to 2012. We find that information transmission through the volatility channel can exhibit either bi- or uni-directional causality. In addition, financial contagion following the subprime crisis is found between the U.S. and Australia.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.