دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 41125
عنوان فارسی مقاله

تکانه حرکت خود را دارد

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
41125 2015 10 صفحه PDF سفارش دهید 7582 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Momentum has its moments ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Financial Economics, Volume 116, Issue 1, April 2015, Pages 111–120

کلمات کلیدی
ناهنجاری - تکانه - خطر متغیر با زمان - هزینه های معامله اندازه حرکت
کلمات کلیدی انگلیسی
G11; G12; G17Anomalies; Momentum; Time-varying risk; Transaction costs of momentum
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تکانه حرکت خود را دارد

چکیده انگلیسی

Compared with the market, value, or size factors, momentum has offered investors the highest Sharpe ratio. However, momentum has also had the worst crashes, making the strategy unappealing to investors who dislike negative skewness and kurtosis. We find that the risk of momentum is highly variable over time and predictable. Managing this risk virtually eliminates crashes and nearly doubles the Sharpe ratio of the momentum strategy. Risk-managed momentum is a much greater puzzle than the original version.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.