دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 41603
عنوان فارسی مقاله

مصون سازی قراردادهای بیمه عمر مرتبط با واحدهمراه با نرخ قابل مشاهده خطر مرگ و میر از طریق به حداقل رساندن ریسک محلی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
41603 2015 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Hedging of unit-linked life insurance contracts with unobservable mortality hazard rate via local risk-minimization
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 60, January 2015, Pages 47–60

کلمات کلیدی
اولیه - ثانویه - به حداقل رساندن ریسک محلی - اطلاعات جزئی - قرارداد بیمه عمر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مصون سازی قراردادهای بیمه عمر مرتبط با واحدهمراه با نرخ قابل مشاهده خطر مرگ و میر از طریق به حداقل رساندن ریسک محلی

چکیده انگلیسی

In this paper we investigate the local risk-minimization approach for a combined financial-insurance model where there are restrictions on the information available to the insurance company. In particular we assume that, at any time, the insurance company may observe the number of deaths from a specific portfolio of insured individuals but not the mortality hazard rate. We consider a financial market driven by a general semimartingale and we aim to hedge unit-linked life insurance contracts via the local risk-minimization approach under partial information. The Föllmer–Schweizer decomposition of the insurance claim and explicit formulas for the optimal strategy for pure endowment and term insurance contracts are provided in terms of the projection of the survival process on the information flow. Moreover, in a Markovian framework, this leads to a filtering problem with point process observations.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.