دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 41629
عنوان فارسی مقاله

مصون سازی چندک در مورد قرارداد بیمه عمر مرتبط با سهام همراه با هزینه های معاملات

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
41629 2014 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Quantile hedging on equity-linked life insurance contracts with transaction costs
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 58, September 2014, Pages 77–88

کلمات کلیدی
مصون سازی چندک - بیمه عمر مرتبط با سهام - هزینه های معامله - نوسانات مصون سازی - هزینه های مصون سازی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مصون سازی چندک در مورد قرارداد بیمه عمر مرتبط با سهام همراه با هزینه های معاملات

چکیده انگلیسی

This paper analyzes the application of quantile hedging on equity-linked life insurance contracts in the presence of transaction costs. Following the time-based replication strategy, we present the explicit expressions for the present values of expected hedging errors and transaction costs. The results are derived by using the adjusted hedging volatility σ̄ proposed by Leland. Furthermore, the estimated values of expected hedging errors, transaction costs and total costs are obtained from a simulation approach for comparison. Finally, the costs of maturity guarantee for equity-linked life insurance contracts inclusive of transaction costs are discussed.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.