دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42067
عنوان فارسی مقاله

سرریز نوسانات روزانه بین شاخص بازار لحظه ای و بازار آینده : شواهدی از چین

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42067 2014 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Intraday Volatility Spillovers between Index Futures and Spot Market: Evidence from China ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Procedia Computer Science, Volume 31, 2014, Pages 721–730

کلمات کلیدی
شاخص معاملات آتی - داده فرکانس بالا - گسترش بی ثباتی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله سرریز نوسانات روزانه بین شاخص بازار لحظه ای و بازار آینده  : شواهدی از چین

چکیده انگلیسی

This paper examined the volatility spillover effects between futures market and spot market in China, using both VAR model and TVP-VAR model. This study found strong bi-directional volatility spillovers between CSI futures and spot markets, and the change of futures’ volatility decreased the change of spot market's volatility. This results support the hypothesis that the risk management function of the futures market could calm the whole market when new shock comes.The innovation of this paper is to capture the dynamic of the relationship by using the TVP-VAR model. The empirical results show that the influence of futures market on spot market enlarged as time passed,especially at the third quarter of 2011. After that, the relationshipbecame stable.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.