دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42082
عنوان فارسی مقاله

سرریز نوسانات در آینده CSI300 و بازارهای لحظه ای در چین: مطالعه تجربی بر اساس تبدیل موجک گسسته و مدل GARCH دو متغیره VAR-BEKK

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42082 2015 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Volatility Spillovers in the CSI300 Futures and Spot Markets in China: Empirical Study Based on Discrete Wavelet Transform and VAR-BEKK-bivariate GARCH Model ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Procedia Computer Science, Volume 55, 2015, Pages 380–387

کلمات کلیدی
آینده - تبدیل موجک گسسته - سرریز نوسانات -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله سرریز نوسانات در آینده CSI300 و بازارهای لحظه ای در چین: مطالعه تجربی بر اساس تبدیل موجک گسسته و مدل GARCH دو متغیره VAR-BEKK

چکیده انگلیسی

China's introduction of CSI300 futures in 2010 has aroused widespread attention to whether the stock index futures market has effectively stabilized price fluctuations of its spot market in the past four years. Since the prices of CSI300 futures and CSI300 contain numerous noises and fluctuate drastically over time, this paper applies discrete wavelet transform to denoise these series by decomposing and reconstructing their return. Further, a VAR-BEKK-bivariate GARCH model is established to study the volatility spillover effects. Empirical results show that a bi-directional volatility spillover effect exists between CSI300 futures and the spot market, but the former affects the latter in a more obvious way. The introduction of CSI300 futures also contributes to the stabilization of the stock market.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.