دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42123
عنوان فارسی مقاله

مدل رویدادهای بازار امنیت در زمان پیوسته: بر اساس سختی ، مدل های فرایند نقطه ای چند متغیره

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42123 2007 37 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Modelling security market events in continuous time: Intensity based, multivariate point process models
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 141, Issue 2, December 2007, Pages 876–912

کلمات کلیدی
فرآیند نقطه - شدت شرطی - فرآیند هاوکس - آزمون مشخصات - تغییر زمان تصادفی - اطلاعات معاملات - ساختار بازار
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل رویدادهای بازار امنیت در زمان پیوسته: بر اساس سختی ، مدل های فرایند نقطه ای چند متغیره

چکیده انگلیسی

A continuous time econometric modelling framework for multivariate financial market event (or ‘transactions’) data is developed in which the model is specified via the vector conditional intensity. Generalised Hawkes models are introduced that incorporate inhibitory events and dependence between trading days. Novel omnibus specification tests based on a multivariate random time change theorem are proposed. A bivariate point process model of the timing of trades and mid-quote changes is then presented for a New York Stock Exchange stock and related to the market microstructure literature. The two-way interaction of trades and quote changes in continuous time is found to be important empirically.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.