دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42135
عنوان فارسی مقاله

انجام مطالعات رویدادی با داده های بازار امنیت آسیا و اقیانوس آرام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42135 2008 29 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Conducting event studies with Asia-Pacific security market data
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Pacific-Basin Finance Journal, Volume 16, Issue 5, November 2008, Pages 493–521

کلمات کلیدی
مطالعات رویداد مالی - تست های مطالعه رویداد - بازارهای امنیتی آسیا و اقیانوس آرام
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله انجام مطالعات رویدادی با داده های بازار امنیت آسیا و اقیانوس آرام

چکیده انگلیسی

We investigate the effectiveness of several well-known parametric and non-parametric event study test statistics with security price data from the major Asia-Pacific security markets. Extensive Monte Carlo simulation experiments with actual daily security returns data reveal that the parametric test statistics are prone to misspecification with Asia-Pacific returns data. Two non-parametric tests, a rank test [Corrado and Zivney (Corrado, C.J., Zivney, T.L., 1992, The specification and power of the sign test in event study hypothesis tests using daily stock returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis 27(3), 465-478)] and a sign test [Cowan (Cowan, A.R., 1992, Non-parametric event study tests, Review of Quantitative Finance and Accounting 1(4), 343–358)] were the best performers overall with market model excess returns computed using an equal weight index.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.