دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42151
عنوان فارسی مقاله

ارتباط متقابل چندفراکتالی بین شاخص های آتی CSI 300 و بازارهای لحظه ای بر اساس داده های با فرکانس بالا

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42151 2014 13 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multifractal detrended cross-correlations between the CSI 300 index futures and the spot markets based on high-frequency data
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 414, 15 November 2014, Pages 308–320

کلمات کلیدی
همبستگی متقابل چندفراکتالی - اطلاعات فرکانس بالا - نامتقارن
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارتباط متقابل چندفراکتالی بین شاخص های آتی CSI 300 و بازارهای لحظه ای بر اساس داده های با فرکانس بالا

چکیده انگلیسی

The cross-correlation between the China Securities Index 300 (CSI 300) index futures and the spot markets based on high-frequency data is discussed in this paper. We empirically analyze the cross-correlation by using the multifractal detrended cross-correlation analysis (MF-DCCA), and investigate further the characteristics of asymmetry, frequency difference, and transmission direction of the cross-correlation. The results indicate that the cross-correlation between the two markets is significant and multifractal. Meanwhile, weak asymmetries exist in the cross-correlation, and higher data frequency results in a lower multifractality degree of the cross-correlation. The causal relationship between the two markets is bidirectional, but the CSI 300 index futures market has greater impact on the spot market.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.