دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42203
عنوان فارسی مقاله

راهبردهای بیمه اتکایی و سرمایه گذاری سازگار با زمان برای بیمه میانگین واریانس تحت عنوان اطلاعات جزئی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42203 2015 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time-consistent reinsurance and investment strategies for mean–variance insurer under partial information
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 65, November 2015, Pages 66–76

کلمات کلیدی
قانون کنترل تعادل - استراتژی سازگار با زمان - سرمایه گذاری بیمه اتکایی - اطلاعات جزئی - معیار واریانس - تعویض رژیم
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله راهبردهای بیمه اتکایی و سرمایه گذاری سازگار با زمان برای بیمه میانگین واریانس تحت عنوان اطلاعات جزئی

چکیده انگلیسی

In this paper, based on equilibrium control law proposed by Björk and Murgoci (2010), we study an optimal investment and reinsurance problem under partial information for insurer with mean–variance utility, where insurer’s risk aversion varies over time. Instead of treating this time-inconsistent problem as pre-committed, we aim to find time-consistent equilibrium strategy within a game theoretic framework. In particular, proportional reinsurance, acquiring new business, investing in financial market are available in the market. The surplus process of insurer is depicted by classical Lundberg model, and the financial market consists of one risk free asset and one risky asset with unobservable Markov-modulated regime switching drift process. By using reduction technique and solving a generalized extended HJB equation, we derive closed-form time-consistent investment–reinsurance strategy and corresponding value function. Moreover, we compare results under partial information with optimal investment–reinsurance strategy when Markov chain is observable. Finally, some numerical illustrations and sensitivity analysis are provided.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.