دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42270
عنوان فارسی مقاله

انتقال نوسانات در بازارهای مالی جهانی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42270 2015 16 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Volatility transmission in global financial markets ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 32, June 2015, Pages 3–18

کلمات کلیدی
عدم تقارن - جهش انتقال نوسانات
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله انتقال نوسانات در بازارهای مالی جهانی

چکیده انگلیسی

This paper considers the transmission of volatility in global foreign exchange, equity and bond markets. Using a multivariate GARCH framework which includes measures of realised volatility as explanatory variables, significant volatility and news spillovers are found to occur on the same trading day between Japan, Europe, and the United States. All markets exhibit significant degrees of asymmetry in terms of the transmission of volatility associated with good and bad news. There are also strong links between diffusive volatilities in all three markets, whereas jump activity is only important within the equity markets. The results of this paper deepen our understanding of how news and volatility are propagated through global financial markets.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.