دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42310
عنوان فارسی مقاله

نوسانات انتقام با برمی گرداند: بازارهای مالی در مقابل بازارهای کالاها

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42310 2015 21 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Volatility returns with vengeance: Financial markets vs. commodities
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Research in International Business and Finance, Volume 33, January 2015, Pages 334–354

کلمات کلیدی
سرریز نوسانات - بازارهای مالی - کالاها - ADCCX
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله نوسانات انتقام با برمی گرداند: بازارهای مالی در مقابل بازارهای کالاها

چکیده انگلیسی

To assess how financial markets and commodities are inter-related, this paper introduces a ‘volatility surprise’ component into the asymmetric DCC with one exogenous variable (ADCCX) framework. We develop an econometric model in which returns and volatility allow to influence pairs of assets, and derive several case studies linking commodities to stocks, bonds and currencies from 1983 to 2013. The innovative feature of our model is that these volatility spillovers are modeled consistently within the correlation dynamics of the ADCCX. We find evidence that return and volatility spillovers do exist between commodity and financial markets and that in turn, their relative impact on each other is very substantial.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.