دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42382
عنوان فارسی مقاله

بیمه اتکایی و استراتژی های سرمایه گذاری بهینه برای بیمه گر تحت نرخ بهره و خطرات تورم

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42382 2014 11 صفحه PDF سفارش دهید 9300 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal reinsurance and investment strategies for insurer under interest rate and inflation risks
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 55, March 2014, Pages 105–115

کلمات کلیدی
استراتژی بهینه بیمه اتکایی متناسب - استراتژی سرمایه گذاری بهینه - ابزار CRRA - برنامه نویسی تصادفی پویا - شاخص تورم تصادفی - نرخ بهره تصادفی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بیمه اتکایی و  استراتژی های سرمایه گذاری بهینه برای بیمه گر تحت نرخ بهره و خطرات تورم

چکیده انگلیسی

In this paper, we investigate an optimal reinsurance and investment problem for an insurer whose surplus process is approximated by a drifted Brownian motion. Proportional reinsurance is to hedge the risk of insurance. Interest rate risk and inflation risk are considered. We suppose that the instantaneous nominal interest rate follows an Ornstein–Uhlenbeck process, and the inflation index is given by a generalized Fisher equation. To make the market complete, zero-coupon bonds and Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) are included in the market. The financial market consists of cash, zero-coupon bond, TIPS and stock. We employ the stochastic dynamic programming to derive the closed-forms of the optimal reinsurance and investment strategies as well as the optimal utility function under the constant relative risk aversion (CRRA) utility maximization. Sensitivity analysis is given to show the economic behavior of the optimal strategies and optimal utility.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.