دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 42402
عنوان فارسی مقاله

استراتژی سرمایه گذاری بیمه اتکاییسازگار زمان برای یک شرکت بیمه واریانس اصلی تحت مدل نرخ بهره تصادفی و خطر ابتلا به تورم

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
42402 2015 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time-consistent reinsurance–investment strategy for a mean–variance insurer under stochastic interest rate model and inflation risk
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 64, September 2015, Pages 28–44

کلمات کلیدی
بیمه اتکایی و سرمایه گذاری - معیار واریانس - زمان سازگار استراتژی - نرخ بهره تصادفی - شاخص تورم تصادفی - کنترل تصادفی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله استراتژی سرمایه گذاری بیمه اتکاییسازگار زمان برای یک شرکت بیمه واریانس اصلی تحت مدل نرخ بهره تصادفی و خطر ابتلا به تورم

چکیده انگلیسی

In this paper, we consider the time-consistent reinsurance–investment strategy under the mean–variance criterion for an insurer whose surplus process is described by a Brownian motion with drift. The insurer can transfer part of the risk to a reinsurer via proportional reinsurance or acquire new business. Moreover, stochastic interest rate and inflation risks are taken into account. To reduce the two kinds of risks, not only a risk-free asset and a risky asset, but also a zero-coupon bond and Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) are available to invest in for the insurer. Applying stochastic control theory, we provide and prove a verification theorem and establish the corresponding extended Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation. By solving the extended HJB equation, we derive the time-consistent reinsurance–investment strategy as well as the corresponding value function for the mean–variance problem, explicitly. Furthermore, we formulate a precommitment mean–variance problem and obtain the corresponding time-inconsistent strategy to compare with the time-consistent strategy. Finally, numerical simulations are presented to illustrate the effects of model parameters on the time-consistent strategy.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.