دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 43328
عنوان فارسی مقاله

نوسانات قیمت و نقدینگی بازار: مطالعه رویداد روزانه در یورونکست

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
43328 2015 15 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Price dynamics and market liquidity: An intraday event study on Euronext
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : The Quarterly Review of Economics and Finance, Volume 56, May 2015, Pages 139–153

کلمات کلیدی
نقدینگی - محدود کردن بازار سفارش - تجارت آگاه - ساختار بازار -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله نوسانات قیمت و نقدینگی بازار: مطالعه رویداد روزانه در یورونکست

چکیده انگلیسی

In this paper, we determine whether intraday price dynamics observed on Euronext help characterize market liquidity in real time. We generate 15-min price movement configurations based on high-low-open-close (HLOC) patterns and measure liquidity in terms of spread, depth, order imbalance, dispersion and slope. We also consider trading activity and volatility measures. Based on an event study methodology, we find that particular HLOC configurations are associated with higher liquidity in the limit order book. Although these effects are short-lived, market participants could benefit from temporary higher liquidity by executing their trades when these price configurations occur.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.