دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 44235
عنوان فارسی مقاله

بهینه سازی کاربردی میانگین ETL در استفاده از پیش بینی درآمد

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
44235 2015 7 صفحه PDF سفارش دهید 4750 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Applied mean-ETL optimization in using earnings forecasts
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 31, Issue 2, April–June 2015, Pages 561–567

کلمات کلیدی
پیش بینی درآمد موقت - توزیع نرمال چندمتغیره - میانگین مورد انتظار - بهینه سازی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بهینه سازی کاربردی میانگین ETL در استفاده از پیش بینی درآمد

چکیده انگلیسی

In this article, we apply the mean-expected tail loss (ETL) portfolio optimization to the consensus temporary earnings forecasting (CTEF) data from global equities. The time series model with multivariate normal tempered stable (MNTS) innovations is used to generate the out-of-sample scenarios for the portfolio optimization. We find that (1) the CTEF variable continues to be of value in portfolio construction, (2) the mean-ETL portfolio optimization produces statistically significant active returns, and (3) the active returns generated in the mean-ETL portfolio with CTEF indicate a statistically significant stock selection.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.