دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 44721
عنوان فارسی مقاله

VIX، بیمه واریانس و نوسانات بازار سهام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
44721 2014 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The VIX, the variance premium and stock market volatility ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 183, Issue 2, December 2014, Pages 181–192

کلمات کلیدی
گزینه نوسانات ضمنی - نوسانات متوجه - VIX - بیمه خطر واریانس - خطرگریزی - پیش بینی بازده سهام - خطر بازگشت تجارت کردن - عدم اطمینان اقتصادی - بی ثباتی مالی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  VIX، بیمه واریانس و نوسانات بازار سهام

چکیده انگلیسی

We decompose the squared VIX index, derived from US S&P500 options prices, into the conditional variance of stock returns and the equity variance premium. We evaluate a plethora of state-of-the-art volatility forecasting models to produce an accurate measure of the conditional variance. We then examine the predictive power of the VIX and its two components for stock market returns, economic activity and financial instability. The variance premium predicts stock returns while the conditional stock market variance predicts economic activity and has a relatively higher predictive power for financial instability than does the variance premium.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.