دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 44734
عنوان فارسی مقاله

سرریز نوسانات بازار سهام و مصون سازی نمونه کارها: کشورهای بریکس و بحران مالی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
44734 2015 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Stock market volatility spillovers and portfolio hedging: BRICS and the financial crisis
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 39, May 2015, Pages 7–18

کلمات کلیدی
بازار کشورهای بریکس - سرریز نوسانات پویا - نسبت پرچین - تخصیص نمونه کارها بهینه
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  سرریز نوسانات بازار سهام و مصون سازی نمونه کارها: کشورهای بریکس و بحران مالی

چکیده انگلیسی

The paper investigates the dynamic risk–return properties of the BRICS (Brazil, Russia, India, China, South Africa) capital markets and models potential time-varying correlations and volatility spillover effects with the US stock market. A VAR(1)–GARCH(1,1) framework contributes useful insight into US–BRICS market interactions and expands on a thin past empirical literature. A disaggregated approach pays attention to critical US–BRICS business sectors, namely the industrial and financial sectors. Significant return and volatility transmission dynamics are identified between the US and BRICS stock markets and business sectors. This is a critical input that can affect efficient global portfolio diversification and risk management strategies. Based on this empirical evidence, the study proceeds to assess effective portfolio hedge ratios and to construct optimal portfolio weights for diversified asset allocation to US–BRICS markets and business sectors.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.