دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 44750
عنوان فارسی مقاله

تداوم نوسانات بازار سهام خاورمیانه و شمال آفریقا : شواهد قبل و بعد از بحران مالی سال 2008

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
44750 2016 19 صفحه PDF سفارش دهید 12140 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
MENA stock market volatility persistence: Evidence before and after the financial crisis of 2008
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Research in International Business and Finance, Volume 36, January 2016, Pages 222–240

کلمات کلیدی
حافظه بلند مدت - بازارهای سهام خاورمیانه و شمال آفریقا - بازارهای نوظهور - کارایی بازار ضعیف
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تداوم نوسانات بازار سهام خاورمیانه و شمال آفریقا : شواهد قبل و بعد از بحران مالی سال 2008

چکیده انگلیسی

The global financial crisis began with a financial meltdown in the United States in early 2008 and then it had spread to the rest of the world. In this paper we test whether the MENA equity market volatility presents a different behavior before and after the financial crisis of 2008. Using long range dependence techniques we test for long memory in the returns, absolute and squared returns of the MENA equity markets. We subject the series to unit root tests that allow for structural breaks and use the Bai and Perron (1998, Econometrica, 66, 47; 2003a, J. Appl. Econometrics, 6, 72; 2003b, Econometrics J., 18, 1) to test for multiple breaks in the mean returns. The results indicate that the volatility measures represented by absolute and squared returns show evidence of long memory for the full and subsample periods, while the returns show a weak evidence of long memory. Considering the shift dates and corresponding to the 2008 financial crisis, the returns and volatility measures display less evidence of long memory in the after crisis period as opposed to the before crisis period. The change in the returns and volatility dynamics of these markets was due to financial and economic conditions that took place in the MENA region after the crisis.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.