دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45032
عنوان فارسی مقاله

ارزش در معرض ریسک و کمبود مورد انتظار شرکت ها در شاخص اصلی بازار سهام اتحادیه اروپا : تجزیه و تحلیل دقیق توسط بخش های اقتصادی و موقعیت جغرافیایی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45032 2015 8 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Value at Risk and expected shortfall of firms in the main European Union stock market indexes: A detailed analysis by economic sectors and geographical situation ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 50, November 2015, Pages 1–8

کلمات کلیدی
ضخامت پارامتر معیار پاره تو دم - مدل GARCH-نوع - ارزش در معرض ریسک - نظریه ارزش افراطی - دم سنگین - شاخص سهام - منطقه یورو
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارزش در معرض ریسک و کمبود مورد انتظار شرکت ها در شاخص اصلی بازار سهام اتحادیه اروپا : تجزیه و تحلیل دقیق توسط بخش های اقتصادی و موقعیت جغرافیایی

چکیده انگلیسی

We have analyzed extreme movements of the main stocks traded in the Eurozone in the 2000–2012 period. Our results can help future very-risk-averse investors to choose their portfolios in the Eurozone for risk management purposes. We find two main results. First, we can clearly classify firms by economic sector according to their different estimated VaR values in five of the seven countries we analyze. Specially, we find sectors in general where companies have very high (telecommunications and banking) and very low (petroleum, utilities, energy and consumption) estimated VaR values. Second, we only find differences according to the geographical situation of where the stocks are traded in two countries: (1) all firms in the Irish stock market (the only financially rescued country we analyze) have very high estimated VaR values in all sectors; while (2) in Spain all firms have very low estimated VaR values included in the banking and the telecommunication sectors. All our results are supported when we also study the expected shortfall of the firms.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.