دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45124
عنوان فارسی مقاله

همبستگی بین بازارهای نفت و سهام: یک رویکرد مبتنی بر موجک

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45124 2015 16 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Correlations between oil and stock markets: A wavelet-based approach ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 50, November 2015, Pages 212–227

کلمات کلیدی
سرایت - همبستگی - شوک های مالی - وابستگی متقابل - بازارهای مالی بین المللی - شوک های نفتی - بازده بازار سهام - موج
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله همبستگی بین بازارهای نفت و سهام: یک رویکرد مبتنی بر موجک

چکیده انگلیسی

In a global economy, shocks occurring in one market can spill over to other markets. This paper investigates the impact of oil shocks and stock market crashes on correlations between stock and oil markets. We test changes in correlations for different time scales with non-overlapping confidence intervals based on estimated wavelet correlations. Our results indicate that correlation between oil and stock markets tends to be stable in non-shock periods, around zero, but this changes during oil and financial shocks both at higher and lower frequencies. We find evidence of contagion, in particular during the 2008 and 2011 stock market falls. At low frequencies, the number of correlation breakdowns during oil shocks and stock market crashes is higher and they can be interpreted as shifts in market co-movements.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.