دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45134
عنوان فارسی مقاله

تعیین موقعیت سبد سرمایه گذاری بهینه تحت ابهام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45134 2013 9 صفحه PDF سفارش دهید 6760 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal portfolio positioning under ambiguity ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 34, August 2013, Pages 89–97

کلمات کلیدی
بهینه سازی پرتفوی - پرتفوی ساخت یافته - ابهام
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تعیین موقعیت سبد سرمایه گذاری بهینه تحت ابهام

چکیده انگلیسی

This paper analyzes the optimality of financial portfolios when the investor has a utility with ambiguity aversion. It provides a general result about the optimal portfolio profile under ambiguity, in the Anscombe–Aumann framework, using the Maccheroni et al. (2006) approach which includes Gilboa and Schmeidler's (1989) multiple prior preferences and Hansen and Sargent's (2011) multiplier preferences. The paper then details the CRRA case with an ambiguity index based on relative entropy. Such findings have practical applications in structured portfolio management. Indeed, it is important to take account of uncertainty about the true values of financial parameters when determining the best portfolio profile.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.