دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45151
عنوان فارسی مقاله

سبد سرمایه گذاری بهینه برای یک بیمه گر با از دست دادن گریز

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45151 2014 6 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal portfolio choice for an insurer with loss aversion
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 58, September 2014, Pages 217–222

کلمات کلیدی
انتخاب پرتفوی - شرکت بیمه - مالی رفتاری - از دست دادن گریز - روش شرطی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله سبد سرمایه گذاری بهینه برای یک بیمه گر با از دست دادن گریز

چکیده انگلیسی

The problem of optimal investment for an insurance company attracts more attention in recent years. In general, the investment decision maker of the insurance company is assumed to be rational and risk averse. This is inconsistent with non fully rational decision-making way in the real world. In this paper we investigate an optimal portfolio selection problem for the insurer. The investment decision maker is assumed to be loss averse. The surplus process of the insurer is modeled by a Lévy process. The insurer aims to maximize the expected utility when terminal wealth exceeds his aspiration level. With the help of martingale method, we translate the dynamic maximization problem into an equivalent static optimization problem. By solving the static optimization problem, we derive explicit expressions of the optimal portfolio and the optimal wealth process.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.