دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45164
عنوان فارسی مقاله

انتخاب پرتفوی بهینه پویا در یک مدل پرش انتشار با محدودیت های سرمایه گذاری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45164 2013 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Dynamic optimal portfolio choice in a jump-diffusion model with investment constraints
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 37, Issue 5, May 2013, Pages 1733–1746

کلمات کلیدی
انتخاب پرتفوی - محدودیت های پرتفوی - روند پرش نفوذ - روش شرط دوگانگی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله انتخاب پرتفوی بهینه پویا در یک مدل پرش انتشار با محدودیت های سرمایه گذاری

چکیده انگلیسی

We consider the dynamic portfolio choice problem in a jump-diffusion model, where an investor may face constraints on her portfolio weights: for instance, no-short-selling constraints. It is a daunting task to use standard numerical methods to solve a constrained portfolio choice problem, especially when there is a large number of state variables. By suitably embedding the constrained problem in an appropriate family of unconstrained ones, we provide some equivalent optimality conditions for the indirect value function and optimal portfolio weights. These results simplify and help to solve the constrained optimal portfolio choice problem in jump-diffusion models. Finally, we apply our theoretical results to several examples, to examine the impact of no-short-selling and/or no-borrowing constraints on the performance of optimal portfolio strategies.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.