دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45427
عنوان فارسی مقاله

ریسک وابستگی چندمتغیره و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری: کاربرد برای پرتفوی سهام معدن

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45427 2015 11 صفحه PDF سفارش دهید 11000 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multivariate dependence risk and portfolio optimization: An application to mining stock portfolios
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Resources Policy, Volume 46, Part 2, December 2015, Pages 1–11

کلمات کلیدی
سهام معدن - معیارهای ریسک - وابستگی دم - بهینه سازی نمونه کارها
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ریسک وابستگی چندمتغیره و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری: کاربرد برای پرتفوی سهام معدن

چکیده انگلیسی

This study proposes an integrated framework to model and estimate relatively large dependence matrices using pair vine copulas and minimum risk optimal portfolios with respect to five risk measures within the context of the global financial crisis. We apply this methodology to two 20-asset mining (gold and iron ore-nickel) sector portfolios from the Australian Securities Exchange. The pair vine copulas prove to be powerful tools for the modeling of changing dependence risk under three different period scenarios combined with the optimization of portfolios that have complex patterns of dependence. The portfolio optimization results converge, on average, in some stocks.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.