دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45427 + ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله

ریسک وابستگی چندمتغیره و بهینه سازی پورتفولیو: یک کاربرد برای پورتفولیوی سهام معدنی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
45427 2015 11 صفحه PDF 29 صفحه WORD
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multivariate dependence risk and portfolio optimization: An application to mining stock portfolios
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Resources Policy, Volume 46, Part 2, December 2015, Pages 1–11

فهرست مطالب ترجمه فارسی
چکیده

کلیدواژهها

1. مقدمه

2.  مدلهای تجربی

2.1.  کاپیولاهای Pair vine

2.1.1. قضیه Sklar و Vines

2.1.2. تاکهای معمول و قابل برداشت متعارف

جدول 1. نامهای سهام و کدهای پورتفولیوهای نیکل-سنگ آهن و طلا

3. دادهها

4. کاربردهای تجربی

4.1. برآورد ماتریس وابستگی

جدول 2. فهرست خانوادههای کاپیولای دومتغیره بکارگیری شده توسط مدلهای تاک.

جدول 3. خلاصه پورتفولیوی طلای انتخاب کاپیولای دومتغیره مدلهای تاک.

4.1.1. پورتفولیوی طلا

4.1.2. پورتفولیو نیکل – سنگ آهن

4.2.  بهینهسازی پورتفولیو

جدول 4. آزمون صحت تطابق پورتفولیوهای نیکل-سنگ اهن و طلا برای c-vine، d-vine و r-vine

جدول 5. خلاصه پورتفولیوی نیکل-سنگ آهن انتخاب کاپیولای دومتغیره مدلهای تاک.

جدول 6. وزنهای بهینه و عملکرد پورتفولیوی طلا تحت معیارهای ریسک چندگانه

جدول 7. وزنهای بهینه و عملکرد پورتفولیوی نیکل-سنگ آهن تحت معیارهای ریسک چندگانه

5. جمع بندیها
کلمات کلیدی
سهام معدن - معیارهای ریسک - وابستگی دم - بهینه سازی نمونه کارها
کلمات کلیدی انگلیسی
Mining stocks; Vine copulas; Risk measures; Tail dependence; Portfolio optimization
ترجمه چکیده
این مطالعه یک چارچوب یکپارچه را برای مدلسازی و تخمین معیارهای وابستگی نسبتا بزرگ با استفاده از پورتفولیوی بهینه ریسک مینیموم و کاپیولای تاک جفت (pair vine copula) در رابطه با پنج معیار ریسک در چارچوب بحران مالی جهانی مطرح نموده است. ما این متدلوژی را به دو پورتفولیوی بخش معدنی 20 دارایی (سنگ آهن-نیکل و طلا) از بورس اوراق بهادار اعمال می کنیم. اثبات شده است که کاپیولای تاک جفت ابزارهایی قدرتمند برای مدلسازی تغییر ریسک وابستگی تحت سه سناریوی مختلف دوره ای در کنار بهینه سازی پورتفولیوهایی هستند که دارای الگوهای پیچیده وابستگی است. نتایج بهینه سازی پورتفولیو، به طور متوسط، در برخی از سهامها همگرا می شوند.
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ریسک وابستگی چندمتغیره و بهینه سازی پورتفولیو: یک کاربرد برای پورتفولیوی سهام معدنی

چکیده انگلیسی

This study proposes an integrated framework to model and estimate relatively large dependence matrices using pair vine copulas and minimum risk optimal portfolios with respect to five risk measures within the context of the global financial crisis. We apply this methodology to two 20-asset mining (gold and iron ore-nickel) sector portfolios from the Australian Securities Exchange. The pair vine copulas prove to be powerful tools for the modeling of changing dependence risk under three different period scenarios combined with the optimization of portfolios that have complex patterns of dependence. The portfolio optimization results converge, on average, in some stocks.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.