دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45473
ترجمه فارسی عنوان مقاله

تاثیر بحران مالی 2008 و 2010 بر روی توان های هرست بازارهای بین المللی سهام: مفاهیم برای بهره وری و سرایت

عنوان انگلیسی
The impact of the 2008 and 2010 financial crises on the Hurst exponents of international stock markets: Implications for efficiency and contagion
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
45473 2014 14 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 11469 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 16 روز بعد از پرداخت 137,628 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 8 روز بعد از پرداخت 275,256 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Financial Analysis, Volume 35, October 2014, Pages 140–153

ترجمه کلمات کلیدی
توان هرست - بحران مالی - سرایت مالی - بهره وری - بازارهای سهام - الگوریتم MFDMA - مدل های مفصل
کلمات کلیدی انگلیسی
Hurst exponent; Financial crisis; Financial contagion; Efficiency; Stock markets; MFDMA algorithm; Copula modelsF30; G14; G15
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تاثیر بحران مالی 2008 و 2010 بر روی توان های هرست بازارهای بین المللی سهام: مفاهیم برای بهره وری و سرایت

چکیده انگلیسی

This study analyzes how the 2008 and 2010 financial crises, which began in the US and Greece respectively, affected the Hurst exponents of index returns of the stock markets of Belgium, France, Greece, Japan, the Netherlands, Portugal, the UK and US. We perform two innovative statistical tests for this purpose. The first assesses whether the returns exhibit a long memory in the pre-crisis and crisis periods and determines the extent to which the Hurst exponents, calculated with the multifractal detrended moving average technique (MFDMA), differ from the tranquil to the crisis periods. The second test uses copula models to assess whether the correlation between the local Hurst exponents of the markets where the crises originated and those of the other markets increased due to the crises. The results of the first test suggest that although most of the returns exhibit a long memory in the 2008 crisis period, this is not the case in either the pre-crisis or the 2010 crisis periods. These findings shed light on the dynamics of market efficiency. The results of the second test show a significant increase in correlation between the local Hurst exponents of several markets, suggesting the existence of financial contagion. We observed that the 2008 crisis had a greater impact on the memory properties of stock returns than the 2010 financial crisis.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 11469 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 16 روز بعد از پرداخت 137,628 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 8 روز بعد از پرداخت 275,256 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.