دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45475
عنوان فارسی مقاله

تجزیه و تحلیل وابستگی بین بازارهای سهام مرکزی و اروپای شرقی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45475 2015 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
An analysis of dependence between Central and Eastern European stock markets
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Systems, Volume 39, Issue 3, September 2015, Pages 474–490

کلمات کلیدی
بازارهای سهام CEE - ساختار وابستگی - وابستگی دم
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تجزیه و تحلیل وابستگی بین بازارهای سهام مرکزی و اروپای شرقی

چکیده انگلیسی

We examine the dependence structure between four Central and Eastern European (CEE) stock markets (Czech Republic, Hungary, Poland and Romania) using static and dynamic copula functions with different forms of tail dependence. We find evidence of positive dependence between all CEE stock markets, although this dependence is stronger between the Hungarian, Czech and Polish markets than between these markets and the Romanian market. We also find evidence of symmetric tail dependence, although not for the Hungarian and Czech markets. The dependence is time-varying and intensified after the onset of the recent global financial crisis. These results confirm that CEE stock markets are gradually coupling, a fact that has risk management implications for policymakers and investors.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.