دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45484
عنوان فارسی مقاله

وابستگی شدید ارزش بین قیمت نفت خام و بازارهای سهام چین

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45484 2015 12 صفحه PDF سفارش دهید 7840 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The extreme-value dependence between the crude oil price and Chinese stock markets
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 39, September 2015, Pages 121–132

کلمات کلیدی
قیمت نفت خام - بازار بورس - نظریه ارزش افراطی - چرخه اقتصادی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله وابستگی شدید ارزش بین قیمت نفت خام و بازارهای سهام چین

چکیده انگلیسی

This paper examines the asymptotic dependence between the Chinese stock market and the world crude oil market based on the Extreme Value Theory (EVT) and finds a positive extremal dependence. We explain this positive dependence in terms of economic cycles due to the co-movement between the Chinese stock market, the world oil market and the global economic cycle. EVT satisfactorily captures the Chinese special oil price adjustment mechanism. We also examine the contagion effect and find that the dependence level tends to increase dramatically during the crisis period but that the simultaneous booms between these two markets decrease considerably after the crisis.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.