دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45501
ترجمه فارسی عنوان مقاله

بهره وری بازار سهام آمریکا در مقیاس های زمانی هفتگی، ماهانه، سه ماهه و سالانه

عنوان انگلیسی
US stock market efficiency over weekly, monthly, quarterly and yearly time scales
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
45501 2014 11 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 5754 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 9 روز بعد از پرداخت 69,048 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 5 روز بعد از پرداخت 138,096 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 413, 1 November 2014, Pages 554–564

ترجمه کلمات کلیدی
کارایی بازار - شاخص میانگین داو جونز - بهره وری بازار تطبیقی - تجزیه و تحلیل نوسانات
کلمات کلیدی انگلیسی
Market efficiency; Dow Jones Index Average; Adaptive market efficiency; Detrended fluctuation analysis
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بهره وری بازار سهام آمریکا در مقیاس های زمانی هفتگی، ماهانه، سه ماهه و سالانه

چکیده انگلیسی

In financial markets, the weak form of the efficient market hypothesis implies that price returns are serially uncorrelated sequences. In other words, prices should follow a random walk behavior. Recent developments in evolutionary economic theory (Lo, 2004) have tailored the concept of adaptive market hypothesis (AMH) by proposing that market efficiency is not an all-or-none concept, but rather market efficiency is a characteristic that varies continuously over time and across markets. Within the AMH framework, this work considers the Dow Jones Index Average (DJIA) for studying the deviations from the random walk behavior over time. It is found that the market efficiency also varies over different time scales, from weeks to years. The well-known detrended fluctuation analysis was used for the characterization of the serial correlations of the return sequences. The results from the empirical showed that interday and intraday returns are more serially correlated than overnight returns. Also, some insights in the presence of business cycles (e.g., Juglar and Kuznets) are provided in terms of time variations of the scaling exponent.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 5754 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 9 روز بعد از پرداخت 69,048 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 5 روز بعد از پرداخت 138,096 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.