دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45526
عنوان فارسی مقاله

تجزیه و تحلیل بهره وری و چندبخشی از بازار سهام چین و ارتباط متقابل آن با قیمت نفت خام WTI

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45526 2015 13 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Multifractality, efficiency analysis of Chinese stock market and its cross-correlation with WTI crude oil price
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 430, 15 July 2015, Pages 101–113

کلمات کلیدی
درجه چندبخشی - شاخص بهره وری - نورد پنجره - شاخص های بخشی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تجزیه و تحلیل بهره وری و چندبخشی از بازار سهام چین و ارتباط متقابل آن با قیمت نفت خام WTI

چکیده انگلیسی

In this paper, the multifractality and efficiency degrees of ten important Chinese sectoral indices are evaluated using the methods of MF-DFA and generalized Hurst exponents. The study also scrutinizes the dynamics of the efficiency of Chinese sectoral stock market by the rolling window approach. The overall empirical findings revealed that all the sectoral indices of Chinese stock market exist different degrees of multifractality. The results of different efficiency measures have agreed on that the 300 Materials index is the least efficient index. However, they have a slight diffidence on the most efficient one. The 300 Information Technology, 300 Telecommunication Services and 300 Health Care indices are comparatively efficient. We also investigate the cross-correlations between the ten sectoral indices and WTI crude oil price based on Multifractal Detrended Cross-correlation Analysis. At last, some relevant discussions and implications of the empirical results are presented.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.