دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45595
عنوان فارسی مقاله

ارتباط نوسانات در بازارهای سرمایه جهانی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45595 2014 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Volatility linkage across global equity markets ☆☆☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Global Finance Journal, Volume 25, Issue 2, 2014, Pages 71–89

کلمات کلیدی
ارتباط - نوسانات ضمنی - نوسانات تحقق یافته
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارتباط نوسانات در بازارهای سرمایه جهانی

چکیده انگلیسی

This paper analyzes the volatility linkage across the U.S., European, German, Japanese, and Swiss equity markets from 1999 to 2009. Both the unconditional and conditional correlations exhibit large fluctuations during the sample period. The results from the VAR analysis show an asymmetric two-way relation between the VIX and other market volatility indices, in which VIX has a larger impact in both the tranquil and crisis times. The structure of the volatility correlation before and during the recent global financial crisis does not show significant changes. In addition, robust test results from realized volatilities confirm the results from implied volatility indices.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.