دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45610
عنوان فارسی مقاله

پویایی های بازده و نوسانات میان چهار بازار سرمایه آفریقایی: تجزیه و تحلیل چند متغیره VAR-EGARCH

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45610 2014 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Return and volatility dynamics among four African equity markets: A multivariate VAR-EGARCH analysis ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Global Finance Journal, Volume 25, Issue 1, 2014, Pages 56–69

کلمات کلیدی
بازده - نوسانات - وابستگی متقابل - تجارت کوچک - سرمایه
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پویایی های بازده و نوسانات میان چهار بازار سرمایه آفریقایی: تجزیه و تحلیل چند متغیره VAR-EGARCH

چکیده انگلیسی

A multivariate VAR-EGARCH is used to examine the returns and volatility dynamics between thin-traded adjusted equity returns from Ghana, Kenya, Nigeria and South Africa. The findings suggest a reciprocal return spillover between Ghana and Kenya, and between Nigeria and South Africa. In addition, Nigeria appears to be the source of volatility innovations in Ghana, Kenya and South Africa. Own market volatility is pronounced, and volatility is highly persistent in all four markets with Ghana, Kenya and South Africa exhibiting volatility asymmetry.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.