دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45611
عنوان فارسی مقاله

ارزیابی مبتنی بر موجک از حافظه بلند مدت متغیر با زمان در بازارهای سرمایه : یک پارادایم در بحران

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45611 2014 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A wavelet-based evaluation of time-varying long memory of equity markets: A paradigm in crisis
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 410, 15 September 2014, Pages 345–358

کلمات کلیدی
ادغام موجک کسری - وابستگی با برد بلند - پیش بینی بازده سرمایه
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارزیابی مبتنی بر موجک از حافظه بلند مدت متغیر با زمان در بازارهای سرمایه : یک پارادایم در بحران

چکیده انگلیسی

This study, using wavelet-based method investigates the dynamics of long memory in the returns and volatility of equity markets. In the sample of five developed and five emerging markets we find that the daily return series from January 1988 to June 2013 may be considered as a mix of weak long memory and mean-reverting processes. In the case of volatility in the returns, there is evidence of long memory, which is stronger in emerging markets than in developed markets. We find that although the long memory parameter may vary during crisis periods (1997 Asian financial crisis, 2001 US recession and 2008 subprime crisis) the direction of change may not be consistent across all equity markets. The degree of return predictability is likely to diminish during crisis periods. Robustness of the results is checked with de-trended fluctuation analysis approach.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.