دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45635
عنوان فارسی مقاله

طبیعت متغیر با زمان و عوامل تعیین کننده گذرگاه نرخ ارز اقتصاد کلان

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45635 2015 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time-varying nature and macroeconomic determinants of exchange rate pass-through
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Review of Economics & Finance, Volume 38, July 2015, Pages 56–66

کلمات کلیدی
گذرگاه درونی نرخ ارز - مدل DCC-GARCH - رگرسیون آستانه پنل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله طبیعت متغیر با زمان و عوامل تعیین کننده گذرگاه نرخ ارز اقتصاد کلان

چکیده انگلیسی

The objectives of this study are two-fold: i) to derive time-varying exchange rate pass-through (ERPT) degree and ii) investigate the macroeconomic determinants of the degree of ERPT. For this purpose, the study adopts a distinct methodology combining Dynamic Conditional Correlation-Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (DCC-GARCH) and panel threshold regression analyses. The data from a large sample of countries are used and time-varying ERPT measure is obtained with an application of DCC-GARCH to each country in the sample. Then the macroeconomic determinants of ERPT are examined by making use of both cross country and time variations in a panel regression model. The time varying structure of ERPT clearly shows that the ERPT degree has been low over the last three decades and declining dramatically since mid-1990s. Further, ERPT responds positively to average inflation and inflation rate volatility while negatively to exchange rate volatility, the degree of openness and output gap.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.