دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45644
عنوان فارسی مقاله

بازده کالای نفت و عوامل اقتصاد کلان: یک رویکرد متغیر با زمان

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45644 2015 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Oil commodity returns and macroeconomic factors: A time-varying approach
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Research in International Business and Finance, Volume 33, January 2015, Pages 290–303

کلمات کلیدی
قیمت کالاها - نفت - مدل متغیر با زمان - فیلتر کالمن
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بازده کالای نفت و عوامل اقتصاد کلان: یک رویکرد متغیر با زمان

چکیده انگلیسی

This paper analyses the dynamic influence of macroeconomic factors on oil commodity returns (crude oil and heating oil) shown in monthly data over the period of 1990–2013. Using a time-varying parameter model via the Kalman filter, we find that macroeconomic factors are relevant for explaining oil commodity returns. We find that multilateral exchange rates have a negative effect on commodity returns. We confirm the existence of a strong linkage between energy and non-energy commodities. More importantly, we find shifts in global demand and SP500 effects that are not identified through the constant parameter model. These variables have had a progressively positive effect on oil commodity returns, especially since 2008.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.